Aprendre a invertir · Temps
Interès compost
És l'efecte pel qual els rendiments reinvertits generen, al seu torn, nous rendiments. El temps és la variable que el fa créixer. Ho expliquem amb conceptes, sense xifres ni promeses.
Darrera actualització
Què és l'interès compost
L'interès compost és l'efecte que es produeix quan els rendiments d'una inversió es reinverteixen en lloc de retirar-se. A partir d'aquell moment, no només genera rendiment el capital inicial, sinó també els rendiments acumulats. Amb el temps, aquesta bola de neu pot fer créixer la diferència respecte de l'interès simple (el que només es calcula sobre el capital inicial).
Per què el temps hi té tant de pes
La clau de l'interès compost no és tant la mida del rendiment com la durada. Com més anys es manté la inversió, més vegades es reinverteixen els rendiments i més marge té l'efecte per acumular-se. Per això es diu que el temps és l'aliat de qui inverteix a llarg termini, i per què té especial sentit en contextos com l'estalvi i la jubilació.
El mateix efecte, però en contra
L'interès compost no només juga a favor. Les comissions també es componen: una diferència de cost que sembla petita es pot acumular molt al llarg dels anys, perquè cada any es resta sobre un patrimoni que altrament hauria crescut. Per això les comissions importen tant a llarg termini; ho desenvolupem a comissions i TER.
La inflació actua de manera semblant sobre el poder adquisitiu: erosiona el valor dels diners de forma sostinguda. Tenir en compte els dos efectes —el del cost i el de la inflació— ajuda a fer-se una idea més realista.
Què en podem treure
- El temps és una de les poques palanques que no depèn del mercat.
- Reduir costos innecessaris deixa més capital perquè l'efecte treballi a favor.
- Retirar i reinvertir constantment pot interrompre l'acumulació.
- Res d'això substitueix el teu perfil de risc ni l'horitzó real.
Fonts recomanades
- Informació per a l’inversor CNMV
- Educació financera i productes Banco de España
- Educació financera (també en català) Finanzas para Todos
- Protecció de l’inversor a la UE ESMA
Les normatives evolucionen: comprova sempre les fonts oficials abans de prendre decisions.