Recurs · Glossari
Glossari financer
Definicions breus, en català i sense lletra petita, dels termes que aniràs trobant al portal. Quan un concepte et faci dubtar, busca'l aquí.
Darrera actualització
- Bo
-
Títol de deute a mitjà o llarg termini: qui el compra presta diners a l'emissor a canvi d'interessos i la devolució del capital al venciment.
- Comissió de gestió
-
Quantitat que cobra la gestora d'un fons per administrar-lo, expressada com a percentatge anual del patrimoni. Es paga tant si el fons puja com si baixa.
- Cupó
-
Interès periòdic que paga un bo al seu tenidor, normalment expressat com a percentatge del valor nominal.
- Diversificació
-
Repartir la inversió entre molts actius, sectors i regions per reduir l'impacte que pot tenir un sol element que vagi malament.
- Dividend
-
Part del benefici que una empresa reparteix als seus accionistes. No està garantit i es pot reduir o suprimir.
- DFI / KID
-
Document de dades fonamentals per a l'inversor: resum normalitzat amb els riscos, costos i característiques essencials d'un producte. Convé llegir-lo abans d'invertir.
- Durada
-
Mesura de la sensibilitat del preu d'un actiu de renda fixa als canvis de tipus d'interès. Com més llarga és la durada, més es mou el preu quan varien els tipus.
- ETF
-
Fons cotitzat (Exchange-Traded Fund): un fons les participacions del qual es compren i venen a borsa com una acció. La majoria són indexats.
- FGD (Fons de Garantia de Dipòsits)
-
Fons que garanteix els dipòsits bancaris elegibles, fins a un import per dipositant i entitat, si una entitat adherida no pot tornar els diners. Es gestiona en el marc del Banc d'Espanya.
- Fons d'inversió
-
Vehicle que aplega diners de molts inversors per invertir-los conjuntament de forma diversificada, segons una política d'inversió definida.
- Fons indexat
-
Fons de gestió passiva que busca reproduir el comportament d'un índex de referència en lloc d'intentar superar-lo.
- Gestió activa
-
Estil en què un equip selecciona actius intentant superar un índex. Sol comportar comissions més altes.
- Gestió passiva
-
Estil en què el fons es limita a replicar un índex, amb menys decisions discrecionals i, sovint, menys cost.
- Horitzó temporal
-
Temps durant el qual pots mantenir una inversió sense necessitar els diners. Com més llarg, més marge per absorbir la volatilitat.
- Índex de referència
-
Cistella d'actius que representa un mercat o segment i serveix per mesurar o replicar el seu comportament.
- Inflació
-
Pujada general i sostinguda dels preus, que redueix el poder adquisitiu dels diners amb el temps.
- Interès compost
-
Efecte pel qual els rendiments reinvertits generen, al seu torn, nous rendiments al llarg del temps.
- Lletra del Tresor
-
Deute públic a curt termini emès per l'Estat. És un exemple habitual de renda fixa de curt termini.
- Liquiditat
-
Facilitat per convertir un actiu en diners disponibles sense perdre'n valor de manera significativa.
- Participació
-
Cadascuna de les parts en què es divideix un fons d'inversió i que pot tenir un inversor.
- Perfil de risc
-
Combinació de la teva capacitat i la teva disposició a assumir pèrdues. Ajuda a decidir quin tipus de producte té sentit per a tu.
- Pla de pensions
-
Producte d'estalvi a llarg termini orientat a la jubilació, amb liquiditat limitada i una fiscalitat pròpia.
- Renda fixa
-
Família d'actius en què, essencialment, es presta diners a un emissor a canvi d'interessos. Més previsible que la renda variable, però no sense risc.
- Renda variable
-
Família d'actius com les accions, amb rendiment no garantit i més volatilitat, però amb més potencial de creixement a llarg termini.
- Roboadvisor
-
Servei que automatitza la gestió de carteres a partir d'un perfil. A fons.cat només l'expliquem de manera educativa; no en recomanem cap.
- TER
-
Total Expense Ratio: cost total anual d'un fons expressat com a percentatge del patrimoni. Resumeix millor el cost que la comissió de gestió sola.
- Tracking error
-
Mesura de com de constant és la diferència entre el rendiment d'un fons indexat i el del seu índex. Com més baix, millor sol ser la rèplica.
- Traspàs
-
Moviment de la inversió d'un fons a un altre que, amb condicions, pot fer-se sense tributar en aquell moment. Els detalls són matèria de font oficial.
- Valor liquidatiu
-
Preu d'una participació d'un fons, calculat dividint el patrimoni net pel nombre de participacions. Varia cada dia.
- Volatilitat
-
Magnitud dels moviments de preu d'un actiu. Més volatilitat vol dir pujades i baixades més brusques.