fons.cat

Recurs · Mètode

Com comparar productes

No publiquem rànquings de “millors fons” ni recomanem productes. El que sí que podem fer és explicar quins criteris objectius ajuden a comparar amb cap clar.

Darrera actualització

Per què el cost és el primer criteri

De totes les variables, el cost és gairebé l'única que es coneix per endavant. La rendibilitat futura no es pot saber; les comissions, sí. I es paguen cada any, pugi o baixi el mercat. Per això comparar el cost total —el TER, no només la comissió de gestió— és el punt de partida més sòlid.

Una llista de comprovació

Davant de dos productes similars, val la pena mirar, com a mínim:

Criteris objectius per comparar (explicatiu)
Criteri Què mirar
Cost total (TER) Suma de comissions anuals; com més baix, menys resta cada any.
Índex de referència Quin mercat representa i si encaixa amb el que vols.
Mètode de rèplica Física o sintètica, i la qualitat (tracking error).
Riscos El document de dades fonamentals (DFI/KID) els resumeix.
Distribució o acumulació Si reparteix dividends o els reinverteix.
Fiscalitat i traspàs Pot variar entre fons i ETF; vegeu fiscalitat.

Tens dues comparatives concretes que apliquen aquest mètode: gestió activa vs passiva i dipòsit o fons d'inversió.

Errors a evitar en comparar

  • Mirar només la rendibilitat passada: no garanteix la futura.
  • Comparar productes amb objectius o índexs diferents com si fossin iguals.
  • Oblidar costos d'operativa (per exemple, el corretatge en un ETF).
  • Triar pel nom comercial o per la promoció, no pels fets.

On trobar dades fiables

La informació de referència d'un producte és el seu document de dades fonamentals i el fullet, juntament amb la informació que publica la CNMV. Per a l'estat del sector, INVERCO publica estadístiques agregades. Comparteix sempre el que hi diu la documentació oficial per sobre de qualsevol resum.

Fonts recomanades

Les normatives evolucionen: comprova sempre les fonts oficials abans de prendre decisions.